원금을 거의 그대로 지키면서 매달 연금 받는 방법

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원금을 거의 그대로 지키면서 매달 연금 받는 방법

[방현철 박사의 머니머니] 은퇴 이후엔 모은 돈의 4%만 매년 찾아쓰면 안전할까...”연금과 은퇴 자산 다 지키는 ‘두 마리 토끼 잡기’에 도전하라”

방현철 기자

입력 2022.08.03 16:50

 

 

 

 

 

3일 오후 5시 조선일보의 경제 유튜브 채널 ‘조선일보 머니’와 조선닷컴을 통해 공개된 ‘방현철 박사의 머니머니’에선 민주영 키움투자자산운용 퇴직연금 이사와 함께 ‘타깃인컴펀드(TIF) 완전정복’이라는 주제로 얘기를 나눠봤습니다. 민주영 이사는 삼성생명 은퇴연구소 수석연구원, 미래에셋투자교육연구소 수석연구위원, 하나은행 퇴직연금부 자산운용전문역 등을 거치면서 퇴직연금 분야에서 잔뼈가 굵었습니다. 국내 최고의 은퇴 전문가 중 한 명이라고 할 수 있습니다.

 

[민주영 이사의 연금 전략 영상으로 확인] : https://youtu.be/r1wWeOq4HR4

타깃인컴펀드(TIF)는 은퇴 이후 현금 인출기에 목표로 하는 수입이나 현금 흐름을 얻기 위해 가입하는 펀드입니다. 최근 인기를 끄는 타깃데이트펀드(TDF)가 은퇴 시점까지 자금을 모으는 게 목적이라면, TIF는 은퇴하고 나서 그동한 모은 돈을 잘 지키면서 적절하게 불려나가는 게 목적입니다. 예금 금리보다는 높은 수익률을 목표로 합니다. 현재까지 약 6000억원이 팔려 나갔습니다.

 

예컨대 퇴직금 5억원을 받아 은행 IRP(개인형퇴직연금)에 넣고 매달 200만원씩 연금으로 받기로 했다면, 연간 연금 인출액인 2400만원을 뺀 4억7600만원은 1년짜리 정기 예금에 넣는 식이 대부분이었습니다. 이 경우 낮은 예금 금리가 걱정인데, 이를 TIF에 넣으면 예금보다 높은 수익을 올릴 수 있다는 것입니다. 또 TIF는 다른 투자 상품과 달리 채권, 배당주 위주로 투자해서 안정성을 높인 게 특징입니다.

 

TIF는 ‘4% 룰(rule)’에 기반을 두고 있는 경우가 많습니다. 4% 룰은 자신이 갖고 있는 은퇴자금의 4%만 매년 연금 등으로 찾아 쓰면 원금에 크게 손실이 나지 않으면서도 장기적으로 은퇴자금을 유지할 수 있다는 경험 법칙입니다. 민 이사는 “TIF를 설계할 때 ‘4% 룰’을 갖고 자산 배분안을 만드는 경우가 많다”면서도 “다만 과거 데이터를 갖고 손실 여부를 테스트를 한 것이기 때문에 과거와 다른 경제 상황이 발생하면 ‘4% 룰’에 따른 안정적인 자산 운용을 못 지킬 가능성도 있다”고 했습니다.

 

 

 

민 이사는 현재 시중에 10여 가지의 TIF가 판매되고 있다고 했습니다. 상품마다 목표는 다릅니다. 예컨대 ‘매년 원금의 4%를 지급 받아 써도 30년 뒤에는 원금의 80%가 남아 있는 게 목표’, ‘5~7%의 수익을 달성하면서 손실은 최대 4% 이내에 불과하도록 운용하는 게 목표’, ‘부동산 등에 투자해 임대 수익을 추구’ 등 다양합니다. 민 이사는 “고르기 어려울 때는 목표가 다른 여러 TIF 상품에 나눠서 투자하는 것도 고려할 수 있다”고 했습니다.

 

민 이사는 은퇴 이후엔 TIF 외에도 스스로 예금, 채권, 주식, 부동산펀드 등을 섞어서 포트폴리오를 만들어 관리를 할 수도 있고 TDF를 활용할 수도 있다고 했습니다. TDF는 은퇴 목표 시점이 지나도 채권을 중심으로 안정적으로 운용하기 때문에 이를 해지하지 않고 연금 인출기에 계속 활용할 수 있다는 것입니다.

 

민 이사는 “은퇴에 대한 막연한 두려움을 갖기 쉬운데, 우선 은퇴 이후 생활비와 연금 등 모든 수입원을 적어 보는 게 두려움을 없애는 데 도움이 된다”고 했습니다. 국민연금, 퇴직연금 등 실제 들어올 연금과 나갈 돈을 비교한 후에 부족한 부분을 메우는 계획을 짜는 게 우선이라는 얘기입니다.

 

‘방현철 박사의 머니머니’는 화·수·금요일 오후 5시 시장분석, 자산운용, 재테크 전문가, 증권가 고수들의 목소리를 듣는 시간입니다. ‘방현철 박사의 머니머니’ 다음 편은 25일 오후 5시에 시청자, 구독자 여러분을 찾아 가겠습니다. 영상은 경제 유튜브 채널 ‘조선일보 머니’와 조선닷컴을 통해서 공개될 예정입니다.

[민주영 이사의 연금 전략 영상으로 확인] : https://youtu.be/r1wWeOq4HR4

 

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